长线暴利大师斯坦利·克罗 (Stanley Kroll) 的交易策略

斯坦利·克罗 (Stanley Kroll)被誉为是人类有史以来最伟大的期货操盘手之一！曾有人评价他是期货行业的“利弗摩尔+巴菲特”，宏观经济领域的“索罗斯”集合。他的交易包括农产品、化工品、工业品、基本金属、贵金属、利率以及利率期货期权所有的品种，可谓前无古人，后无来者！

斯坦利·克罗克罗在技术分析领域提出了一些重要的概念和方法。他强调市场趋势的重要性，并开发了一套基于趋势的交易策略。他认为，趋势是市场最重要的驱动力，交易者应该跟随趋势而不是反对它。

克罗还提出了一种被称为“Kroll on Futures”的交易系统，该系统结合了技术分析和基本面分析的方法。他在该系统中使用了一些常见的技术指标，如移动平均线和相对强弱指标（RSI），以及一些独特的指标和规则。

除了技术分析，克罗还注重风险管理和资金管理。他强调交易者应该设定止损位，并且在交易中控制风险，以保护资金。

他还有一个令人振聋发聩得称呼——长线暴利大师，他的著作《克罗谈投资策略》等，是无数投资人和交易者最推崇的书籍之一，陪伴他们走过无数刻骨铭心的交易岁月！

斯坦利·克罗1960年进入全球金融中心华尔街，他在华尔街的33年之中，一直在期货市场上从事商品期货交易，积累了大量的经验。在20世纪70年代初的商品期货暴涨行情中，用1. 8万美元获利100万美元。岁月流逝，财富积累，斯坦利·克罗带着他在华尔街聚集的几百万美元，远离这一充满竞争的市场，漫游世界，独享人生。

5年的游历中，斯坦利·克罗潜心研究经济理论及金融、投资理论，并先后出版了5本专著，其中最著名的是《克罗谈投资策略》。

克罗最著名的一句话：只有时刻惦记着损失，利润才可以照顾好他自己！克罗的这种理念在执行中主要依靠技术方法。他的座右铭就是：KISS(Keep It Simple，Stupid)-- 追求简洁。投资策略及理论：盈利时是长线，亏损时就是短线。他应用技术操作的手段很多但十分简单，有时候简单到只用一根均线。具体做法：追求长线趋势的投资，涨势买进跌势卖出。对投资工具的看法：重阅长期图表(周、月)非常有用。对长期趋势的观察使克罗对市场活动有了一个更平衡全面的了解。

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长线暴利大师斯坦利·克罗的交易策略

1. 为了让你免遭大洗盘而离场，并骄傲的站在赢家的行列，我总结了一些必备的战术，如下所述，这是最基本的策略：

(1) 只有在市场展现强烈的趋势特性，或者你的分析显示市场正在酝酿形成趋势，才进场。一定要找出每个市场持续进行的主趋势，而且顺着这个主控全局的趋势交易，否则观望。

(2) 假如你正要顺势交易，建仓点有三个：

第一个是新趋势的形成点；第二个是横向震荡显著走向某个方向的突破点；第三个是上涨主趋势的回调点(做多)或下跌主趋势的反弹点(做空)。

(3) 顺势而为的仓位，可以给你带来很大的利润，所以千万不要提前下车。在这个过程中，你要拒绝很多诱惑，不要一见到小波动，就想做短线，不要逆势交易。除非你很会做短线，而且设置了止损点，否则不要轻易做短线。

(4) 只要所建仓位和主趋势一致，而且市场已经证明你是顺势交易，你可以在第二点所讲的技术性回调处加仓(金字塔式)。

(5) 保持仓位不动，直到你用客观的分析发现，趋势已经反转，或者就要反转。这时就要平仓，而且行动要快。如果随后的市场趋势告诉你，行进中的主趋势依然不变，平仓的行动过早时，你要重新上车，也就是在回档时，再次建立顺势而为的仓位。

(6) 但如果市场趋势反向，也就是没跟你站在一边，怎么办？没别的法，快跑，行动要快。

2. 良好的技术交易系统只是成功的一半。我的看法是：你需要有效的市场交易策略和战术，并加上优秀的资金管理。

3. 正确的做法是碰到趋势对自己有利时，交易者应该保持从容的态度，稳坐赚钱的仓位，不要轻易去动它。只要市场对你有利，不管多久，都要继续持有仓位。

4. 专家们常出错，差劲的表现提醒认真的商品交易者注意两件事：

(1) 专家常常是错的

(2) 交易商品求取最高利润的方法，是掌握好的时机，运用技术方法，同时必须有优秀的资金管理，并把注意力重点放在趋势的跟踪上，而不是放在趋势的预测上。

5. 我们可以得到一个教训：不管别人多么有经验或多么能干，能跟别人分享交易思想和市场意见，是不会有太大好处的。

金融市场上放诸四海而皆准的真理是：知者不言，言者不知。

6. 如何根治输家心态？我的办法是：自己分析市场，部署好策略和战术，不要让别人知道。只要有某种方法或技术证明对你管用，你就根据这种方法和技术去做客观的分析和市场研判，并且坚守分析和研判的结果就可以了。此外，只有在合乎实际和客观的技术证据显示有必要时，才修正交易策略。

7. 要是你的交易赚了钱，那么你应该抬起胸膛，接受奖赏。如果亏了钱，要自己承担亏损。很显然，进出市场你都必须有信心和勇气。如果你没有信心，就不要交易。(除非是要平掉不利的仓位以控制亏损)。

8. 失败投机者大体来讲跟以下缺点有关：不用心，进出时机不当，漠视优秀交易策略的基本原则，缺乏信心，没有纪律，没有坚持良好的技术系统和方法。

9. 价格不能跟着利好消息上涨，我觉得该出场了。这次做得很好！

10. 当基本面的结论与市场预测趋势相反时，不管技术性的结论，死守逆市仓位且不设止损点的话，很容易面临险境。

11. 这笔交易亏了钱，可以给我一个教训：在明确的价格趋势中，想要逆势抓顶或底部，对个人的钱袋绝对是有害的。

12. 交易要成功，还有一件相关的事情必须考虑，不过这件事很少被人提到，那就是耐心！要等到自己能够有较大胜算把握的机会才出手。

13. 知道何时不要交易，很有耐心的等候在一边，知道正确的时候才进场——是交易者面对的最艰难的挑战之一。

14. 市场趋势总是已经消化吸收了消息，而且市场价格一定会波动，而且在每一次波动之后，分析师和评论家也一定会等在那，对市场刚发生的事情提供完美的解释。

15. 一个良好的跟踪趋势的长期系统最引人的地方，是仓位通常建立在趋势就要发动的起始点，并且是往趋势行进的方向建立。一个良好的系统，会让你在市场继续对你有利的情况下，保持原有的仓位不动，一旦不利，又会用止损的方式让你退出，如果趋势反转，它也会叫你反向交易。

16. 真实的世界充满了紧张气氛，设定止损点只能说是一项艺术，没办法像科学那样精确。止损点可能设得太接近，只要小小的技术性回调，你就会被洗出场；或者设得太远，最后让你抱着巨大的赤字黯然离场；或是在趋势反转的时候，回吐大部分利润。成功交易系统在设计的时候，最困难的地方可能就是要想办法解决止损点要怎么微调到恰到好处的地方，这也是目前研究交易系统的人最关心的问题。

17. 有一个十分简单的真理：市场大部分时间都是相当平衡。换句话说，是处在一个宽广的漫无目标的区间内，没有明显的上涨或下跌趋势。此时，你可以玩一种叫反趋势交易的游戏：价格回调到交易区间的下档时买入，反弹到上档时卖出。但是市场一旦跳出这个横向震荡时，不管是往哪个方向，就要舍弃反趋势交易所建的仓位，顺着突破所显现的强势方向建仓。这种交易的策略在于：虽然交易是逆势而为，但是市场一旦达到你的止损点，你一定要停止原来的做法，改为顺势交易。

18. 经验显示你找不到可行的或者永远可靠的方法以卖到最高点和买到最低点。我们都有过令人泄气的经验，一大早就卖出赚钱的顺势仓位。因此，不妨坐等市场自动把你带出场(移动止损点)。你可能要问，为了控制自己的亏损，到底什么才叫可以接受的水准？听到这种问题，我的立即反应是：把你所有的账面亏损限制在你晚上睡得着的水准。