理查德·丹尼斯 - 从草根到亿万富翁，从400美元赚到2个亿的传奇交易员

期货诞生至今，市场风起云涌，明星交易员人才辈出、创造奇迹无数，有人在交易池中游刃有余、名利双收，也有人一时风光无量、最终败走麦城。

本文的主角理查德·丹尼斯（Richard Dennis）是一位极具传奇色彩的期货交易员，在多年的投机生涯中，丹尼斯出尽风头，他从400美元开始，一直做到了2亿美元。成名之后，他的入场下单经常可以带动市势，平均每年都从市场赚取5000万以上的利润。不过，理查德·丹尼斯积聚的巨额利润，并非依赖准确地测中大市顶点或底部。据他估计，他本人95%的利润来自5%的交易，他深信让利润充分发展的道理。

在成为期货界的一代宗师之后，他曾开创了投资界鼎鼎大名的“海龟帮”，把自己神奇的做单方法通过培训期货交易员传授出去。

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打杂的毛头小子

1949年，期货之城芝加哥，理查德·丹尼斯出生于一个贫穷的爱尔兰天主教家庭，全家生计依赖于从事清洁工作的父亲。

60年代末，还是学生的丹尼斯为贴补家用，在期货交易所找到一份打杂的兼职，每星期能赚到40美元。

在交易所耳濡目染久了，丹尼斯忍不住也要试试期货交易，但未满21岁被禁止入场，于是他让父亲在人声鼎沸的交易池里替他叫价，他在远远的场外，比画动作给父亲传达指令。

这种基本靠猜的下单方式成功率自然不高，有时丹尼斯辛苦工作一个月赚来的钱，还没交易一个小时赔得多。

就这样，丹尼斯父子俩断断续续做了两三年，赔了差不多2000美元，虽然结果不尽如人意，但丹尼斯觉得这是一段难得的经历。

当丹尼斯年满21岁时，父亲终于松了一口气：“儿子，你自己去做吧，这一行我可是一窍不通。”

此时，丹尼斯大学毕业获得哲学学士学位，同时还申请到了研究生奖学金，但他对期货依旧念念不忘，想要亲自入场大展身手。

1970年夏天，丹尼斯向亲戚朋友借来了1600美元，因资金不充裕，只能在非主流的中美洲期货交易所花了1200美元买下一个交易席位。中美洲期货交易所发行的是迷你期货合约，对资金量要求低，十分适合丹尼斯这样的菜鸟投资者。

丹尼斯手握仅剩的400美元，正式开启了期货投资生涯。此时，任谁也想不到，日后这个20出头的毛头小子，仅凭400美元竟爆赚50万倍收益。

好钢用在刀刃上

正式踏入期货市场后，丹尼斯用借来的400美元买入了玉米合约，恰好遇上玉米枯萎症灾害爆发，玉米期价飞涨，这波行情让丹尼斯的本金迅速增长到3000美元。

首战告捷让丹尼斯信心大增，尽管此时他已经上了一周的研究生课，但他最终决心退学专职炒期货。

然而，投资怎会总是稳赚不赔呢？丹尼斯马上就接受了一次期货市场的“毒打”。

有一天，丹尼斯做了一笔“特别糟糕”的交易，亏损将近300美元，相对于3000美元的本金，这是一笔不小的损失。不甘心失败的丹尼斯急于翻本，反向建仓，输得更多。雪上加霜的是，丹尼斯再次一意孤行反向建仓，结果一天之内亏掉了1000美元。

丹尼斯从中悟出一个道理，当遭受亏损几近完蛋的时候，千万要保持冷静，赶快清仓离场，不能因为赌红了眼、急于翻本而意气用事。否则，只会陷得更深、套得更牢、输得更惨。

“如果我早一点学会控制风险，可能我也不会输得这么惨，说不定早就咸鱼翻身了。”

丹尼斯还意识到，损失多了会影响判断力，不妨回家睡个好觉，或者干点别的什么事情，收拾好心态再进场，避免受情绪影响再做出错误决定。

丹尼斯曾做过一个统计，他赚到的95%的利润来自5%的好单，这一类机会数量稀少，但盈利巨大。好钢要用到刀刃上，期货交易必须把风险降到最低，把本金留到好时机再用。只有抓住了难得的赚钱机会，才能把利润赚足。

从场内到场外

很快赚钱的好时机就来了。

1973年大豆期货暴涨，大豆期价突破4美元大关。大部分市场人士盲目相信历史，认为大豆价格将像1972年前一样在最高位410美分回落，丹尼斯却不这么认为。

在当时的牛市中，大豆期货连续十日涨停司空见惯，但很多交易者仍然觉得连涨四五天就不可思议了。

丹尼斯按照追随趋势的交易原则，顺势买入大豆期货，不急于卖出套利，随后大豆期价一飞冲天，连续十天涨停板，价格暴涨了3倍，在五个月左右的时间内就登上1297美分的高点。

丹尼斯凭此一战赚取了第一桶金，本金达到了10万美元，拥有足够的资本去挑战更大的期货市场——芝加哥商品期货交易所(CBOT)。

来到CBOT的丹尼斯，如鱼入大海、鸟上青霄，大展拳脚，无往不胜，个人财富滚雪球般暴涨，只用了一年时间就成为了百万富翁。

1978年，外汇、利率等等金融衍生品市场走向成熟，为了攫取更多的收益，丹尼斯决定离开熟悉的场内交易，全面转向场外交易。

在转型的第一年，由于不熟悉场内和场外交易的差异，丹尼斯反复遭受了不必要的损失。

善于总结经验教训的丹尼斯很快就发现，由于在场外根本无法及时获得行情消息，场外交易不能再像场内那样炒短线，必须做长线。

找到制胜秘诀的丹尼斯，在80年代几乎总能立于不败之地，平均每年都能从市场赚取超过5000万美元的利润，成为期市叱咤风云的人物，甚至他的一举一动都能影响市场走向。

在1987年10月的全盛期，丹尼斯的财产即使减去庞大的慈善和政治捐款后，依然有近2亿美元之多。

从60年代末开始，丹尼斯用了不到20年的时间，完成了从期市菜鸟到投资大鳄的蜕变，身价从400美元暴增到2亿美元，创造了一个投资界的奇迹。